Electronic Arts Inc. zgodziło się na sprzedaż konsorcjum prywatnych inwestorów za około 55 mld dolarów, co czyni tę transakcję największym wykupem lewarowanym w historii, – informuje Bloomberg.

Struktura transakcji i inwestorzy

Konsorcjum obejmuje Silver Lake Management, Public Investment Fund (PIF) Arabii Saudyjskiej oraz Affinity Partners Jareda Kushnera. Inwestorzy zapłacą 210 dolarów za akcję w gotówce, co oznacza 25% premię w stosunku do ceny sprzed ujawnienia rozmów. PIF wniesie swój dotychczasowy pakiet 9,9% akcji, warty około 36 mld dolarów, a JPMorgan Chase & Co. zapewni 20 mld dolarów finansowania dłużnego. W przypadku fiaska umowy przewidziano miliard dolarów opłaty za zerwanie.

Kontekst rynkowy i znaczenie przejęcia

Umowa zawarta w okresie spowolnienia wzrostu branży gier wideo o wartości 178 mld dolarów wpisuje się w szersze trendy konsolidacyjne. Electronic Arts, znane z serii EA Sports FC i The Sims, zmagało się z wolniejszym tempem rozwoju oraz redukcjami zatrudnienia, szukając nowych źródeł przychodów. Transakcja przebija dotychczasowy rekordowy wykup TXU z 2007 roku (45 mld dolarów) i jest jedną z największych umów M&A 2025 roku.

Perspektywy dla Electronic Arts po przejęciu

Według analityków prywatyzacja ma przynieść spółce większą swobodę w realizacji długoterminowych projektów, bez presji kwartalnych wyników. Stabilne przychody z gier sportowych, takich jak Madden NFL, czynią EA atrakcyjnym celem dla funduszy private equity. Oczekuje się także wzrostu sprzedaży dzięki nadchodzącej premierze Battlefield 6, zaplanowanej na 10 października.